“Quale valuta dovrei comprare per proteggermi dall’inflazione? » Editoriale di Carlo SANNAT

Miei cari impertinenti, cari impertinenti,

Sempre più di voi mi chiedono quale valuta dovrei comprare per proteggermi dall’inflazione?

Se dovessi prendere in giro, ti direi di iscriverti alla lettera STRATEGIE e soprattutto di leggere il file di cui hai l’immagine in fondo a questo articolo e tutti gli altri che pubblico regolarmente in modo da poter costruire le migliori strategie di tutela del patrimonio! ! Ma prima di procedere con l’iscrizione alla lettera di STRATEGIE cliccando qui, ecco alcune cose a cui pensare per rispondere a questa domanda che ti aiuterà a capire anche per chi non è iscritto come funziona una lettera di Strategie.

Quale valuta dovrei acquistare per proteggermi dall’inflazione?

Se mi chiedi quale valuta comprare per proteggerti dall’inflazione, ti risponderò che questa domanda è valida solo se pensi che alcune valute siano meno colpite dall’inflazione rispetto ad altre.

Quindi dobbiamo iniziare guardando l’inflazione per paese.

Cosa notiamo?

Che tutti i paesi con grandi economie cosiddette “sicure”, come lo Zimbabwe o il Venezuela, o non l’Argentina, siano ancora colpiti dall’inflazione, a cominciare da… gli Stati Uniti, la più grande economia del mondo che è appena sopra l’8,5% è uscito dall’inflazione annuale , il più alto in 41 anni!

Se tutte le economie sono colpite in modo relativamente uguale dall’inflazione, allora non esiste valuta migliore della nostra…

Quindi non comprare dollari USA!

Tuttavia, questa osservazione deve essere sfumata.

Come mai ?

Perché ci sono anche cambiamenti nelle parità relative.

Scambi fluttuanti.

Sì, siamo in un sistema di cambio variabile, il che significa che il valore delle valute tra loro evolve e oscilla secondo un certo numero di parametri che qui non elencherò tutti, ma diciamo che per semplificazione senza essere del tutto semplicistico, il dollaro è la valuta della 1a potenza mondiale quindi quando ci sono rischi di guerra il riflesso è quello di acquistare il dollaro che diventa una valuta porto sicuro che sta crescendo di valore rispetto a tutte le altre e questo è attualmente il caso. L’euro è in calo rispetto al dollaro.

Se il dollaro si apprezza del 10% rispetto all’euro e hai solo l’8% di inflazione in euro, il guadagno del 10% sulla tua transazione in valuta ti darà anche un guadagno del 2%!

Quindi devi comprare dollari USA!

Come puoi vedere da questo grafico, l’euro-dollaro è fortemente diminuito passando da 1,16 euro per 1 dollaro a 1,08 tra novembre 2021 e oggi. in particolare vediamo che tra lo scoppio della guerra in Ucraina e oggi si passa dall’1.14 all’1.08.

Pensare che il dollaro stia per raggiungere la parità 1 per 1 ha molto senso. Ciò lascia un potenziale apprezzamento dell’8% su tale transazione valutaria, che consente di compensare le perdite con un tasso di inflazione del 7,5% in media in Europa.

Tuttavia, il dollaro è una buona valuta?

La risposta è no se conosciamo la profondità dell’onere del debito degli Stati Uniti e il suo disavanzo annuale cronico.

Questo significa due cose.

Nel breve periodo il dollaro è una valuta che si apprezzerà rispetto all’euro, perché la guerra significa che funge da porto sicuro e se la situazione peggiora, tutti gli europei cercheranno di risparmiare dagli Stati Uniti, e la Fed, la La banca centrale statunitense aumenterà i tassi prima che la BCE lo faccia dalla sua parte. Christine Lagarde la chiama pomposamente “desincronizzazione della politica monetaria”. Etant un modeste économiste de grenier normand, on peut dire plus simplement les choices en expliquant simplement que les taux ne vont pas monter en même temps, ce qui implique que les placements en « dollari » seront plus rémunérateurs que les placements e « euro », Così… Devi comprare dollari.

A lungo termine, il dollaro è una valuta ammuffita e marcia, proprio come le altre, che ti proteggerà dall’inflazione non più dell’euro o della sterlina.

Abbiamo due problemi.

Il primo è una politica di creazione monetaria eccessivamente espansiva. Viene creato troppo denaro in modo che qualsiasi importo di denaro valga meno in potere d’acquisto. La seconda è che abbiamo un problema con le risorse e le materie prime. Non sono rimasti abbastanza per tutti per mantenerli a buon mercato! Quindi abbiamo un’inflazione strutturale legata alla scarsità di risorse naturali. E qui la politica della banca centrale non può far altro che creare recessioni per ridurre la domanda e far durare un po’ più a lungo le risorse. Da qui l’elevata volatilità dei prezzi dell’energia negli ultimi 10 anni.

Quindi non comprare dollari ma oro†

Sì, ma con l’aumento dei tassi di interesse, l’oro scenderà. Quindi non dovresti comprare oro a breve termine, tranne per il fatto che l’oro potrebbe salire anche se i tassi salgono?

ehi bene?

Ma in quale caso?

Ad esempio, se l’inflazione rimane superiore ai tassi di interesse, è esattamente ciò che accade. Fondamentalmente il tuo libretto A guadagna l’1% e l’inflazione è del 5%, quindi il tasso di interesse reale è -4%!

Ciò che fa il valore dell’oro non è il suo tasso nominale (il tasso nominale annunciato), ma il tasso reale, il tasso da cui viene sottratta l’inflazione. Finché il tasso di interesse reale è negativo, l’oro salirà. È vecchio come il mondo.

Quindi possiamo comprare oro.

Ma dovresti comprare dollari?

Sì, a breve termine e per desensibilizzarti al rischio “Euro” e al rischio “Guerra in Europa”, ma a lungo termine dovresti comprare oro.

Un ultimo pensiero prima della strada.

L’euro sta scendendo rispetto al dollaro, ma l’oro sta crescendo in dollari, quindi quale è meglio comprare? Oro o dollari?

Ahahahahahahahahahahahahaha.

Sto prendendo in giro, ma se hai seguito il ragionamento finora, hai trovato tu stesso la risposta, ed è il lavoro che faccio per i miei iscritti alla newsletter di STRATEGIE. La mia ambizione è farti capire cosa sta succedendo in modo che tu possa capire le cose da solo e prendere decisioni in modo libero e informato, perché sono i tuoi soldi, la tua vita, le tue famiglie, e che sarai sempre al meglio posizione per sapere cosa è meglio per te e per coloro che ami e vuoi proteggere.

Se vuoi saperne di più sull’abbonamento STRATEGIE, tutte le informazioni le trovi qui.

La risposta è che puoi comprare dollari a breve termine e oro a lungo termine, e se vuoi prendere una scorciatoia e non gestire il rischio di cambio allora compri direttamente oro oro che ti permette di comprare… nel presente come in futuro tutte le valute del pianeta!

È già troppo tardi, ma non tutto è perduto.

Preparatevi!

Carlo SANNAT